“S&P Global Ratings” beynəlxalq reytinq agentliyi “Kapital Bank” ASC-nin emitentinin uzunmüddətli və qısamüddətli kredit reytinqlərini “BB-/B” səviyyəsində, uzunmüddətli reytinq üzrə müsbət proqnozla təsdiqləyib.
"Report" S&P-yə istinadən xəbər verir ki, “Kapital Bank”ın yaranmaqda olan ekosistemi iqtisadi dayanıqlı rəqabətqabiliyyətli üstünlük təşkil edə və Azərbaycanın aparıcı pərakəndə bankı kimi mövqeyini qoruyub saxlamağa kömək edə bilər.
“Kapital Bank”ın “PashaPay” vasitəsilə ödəniş biznesini və “Umico Market” vasitəsilə marketpleysini inkişaf etdirmək səyləri Qazaxıstan və Rusiyadakı həmkarları tərəfindən oxşar ekosistemlərin uğurlu həyata keçirilməsini izləyir. Güman edilir ki, belə ekosistemlər bankların müştərilərlə əlaqələrini gücləndirə, komissiya gəlirlərini artıra, aşağı qiymətli depozit bazalarını genişləndirə, kiçik və orta sahibkarlar və fiziki şəxslər üçün kredit imkanları yarada bilər. Bununla belə, “Kapital Bank”ın müştəri bazasının bu tip biznes modelini gəlirli etmək üçün kifayət qədər geniş olub-olmadığını görmək lazımdır. Regiondakı oxşar ekosistemlər əhəmiyyətli dərəcədə böyük əhali əhatəsinə malik bazarlarda fəaliyyət göstərir”, - agentlik qeyd edib.
S&P analitikləri qeyd ediblər ki, ekosistemin inkişafı “Kapital Bank”ın mənfəətliliyini pisləşdirib. “Kapital Bank”ın aktivlərinin gəlirliliyi (ROA) 2018-2022-ci illərdə orta hesabla 4,5 %-dən konsolidasiya əsasında 2023-cü ildə 3,4 %-ə qədər pisləşib. Ekosistemin inkişafı ilə bağlı xərclərin artması, eləcə də bankın və onun törəmə müəssisələrinin rəqəmsal imkanlarının artırılması azalma ilə nəticələnib. “Kapital Bank”ın xərclərinin gəlirlərə nisbəti 2022-ci ildəki 45 %-dən 2023-cü ildə təxminən 54 %-ə qədər pisləşib, xərcləri orta aktivlərin 5,5 %-nə çatıb.
“2024-2026-cı illərdə 2,5-2,7 % sağlam ROA ilə bankın göstəricilərinin normallaşacağını gözləyirik”, - hesabatda bildirilib.
Agentlik hesab edir ki, “Kapital Bank” 2021-ci və 2022-ci illərdəkindən daha az kapital buferləri ilə fəaliyyət göstərəcək. “Kapital Bank”ın kredit portfelini sürətlə genişləndirməsi nəticəsində riskə düzəliş edilmiş kapital əmsalı (RAC) 2023-cü ilin sonunda 5,9 %-ə düşüb. Agentlik kredit portfelinin artımının 15 %-ə qədər yavaşlaması gözləntilərinə baxmayaraq, RAC nisbətinin 2024-2026-cı illərdə 5.25-5.75 % səviyyəsində qalacağını gözləyir.
“Bu, bizim “Kapital Bank”ın 2-ci dərəcəli subordinasiya edilmiş alətlərlə tənzimləyici kapital boşluğunu ödəməklə yanaşı, öz mənfəətinin 50 %-ni bölüşdürməyə davam edəcəyinə dair gözləntilərimizi əks etdirir”, - hesabatda qeyd edilib.
Agentliyin “Kapital Bank”la bağlı müsbət proqnozu onun ekosistemin inkişafı səylərinin növbəti 12-18 ay ərzində Azərbaycanın maliyyə pərakəndə bazarında onsuz da güclü olan mövqeyini daha da gücləndirə biləcəyi gözləntilərini əks etdirir.
“Bankın sürətli böyüməsi onun kapitallaşmasına və aktivlərinin keyfiyyətinə əhəmiyyətli təzyiq göstərərsə və ya orta səviyyədən yüksək gəlirliliyi qoruya bilməsə, proqnozun yenidən "sabit"ə dəyişilməsi mümkündür. “Kapital Bank”ın yeni təşəbbüslərinin artımlı olduğunu düşünsək, reytinqləri yüksəldə bilərdik. Bu, onun ekosistemindən bank və qeyri-bank biznesləri arasında aydın sinerji və müştəri loyallığının əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə azı zərərsizlik nöqtəsinə çatmasını tələb edəcək. Müsbət reytinqli fəaliyyət, həmçinin “Kapital Bank”ın mənfəətlilik göstəricilərinin rəqiblərin göstəricilərini üstələməsini, aktivlərin möhkəm keyfiyyətinin və ən azı orta kapital buferlərinin olmasını tələb edəcək”, - S&P vurğulayıb.